第九课 有一种亏损,叫不懂仓位控制

时间:2019-09-06 来源:www.saisaisai.com

“一个完整的仓库!一个班车!”

当我们谈论股票时,我们经常听到完整仓库和重仓库的说法。这也是今天这个班级的主题,即位置控制。

头寸控制是交易者投资系统的一个组成部分。那么这个职位是什么?哪些职位需要具体控制?如何判断位置?

首先,有一个损失,不知道位置控制

所谓的立场是股票和基金的相对比例。

例如,我们所谈论的轻型仓库是投资于股票的资金份额,占投资总投资的一小部分。说白了,这意味着有更多的盈余资金和更大比例的现金持有量。相反的是重仓,即剩余资金很少,持有的股票资金比例很大。

控制位置和不受控制的位置之间的差异是显而易见的。例如,2014年7月,当市场处于估值的底部时,有些人敢于增加或重新调整趋势,而其他人则在悲观情绪的影响下市场做空或做多。因此,当市场走出谷底并单方面上涨时,那些敢于增加或增加头寸的人可以获得这部分市场收益,而那些受情绪短暂或轻微头寸影响的人将无法获得收入或收益。另一方面,在2015年中期,那些在市场下跌之前可以合理地失去头寸或空头头寸的人将避免在后期下跌的风险,而那些盲目空置或者在市场估值中偏重的人也将承受负担。市场上的大部分或全部风险都会导致损失。

因此,我们可以总结的经验是,控制职位是为了控制风险。为了在不可预测的市场中生存,控制职位是首要任务。

其次,不仅仅轻松和沉重的立场太简单了

说到位置控制,我们可以想到的是股票市场价值的份额,这是刚刚提到的轻仓库的空头位置,但我们的仓位控制内容不仅仅是一个简单的轻仓库和重仓库。

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首先,应具体分析库存数量和类别集中度的市场价值。

例如,在我的股票账户总资产10万元中,该股票的总市值为8万元,而8万元则集中在两只股票上。可以说仓位过于集中,因此仓位风险主要是两只股票的波动波动,可以说风险过于集中。如果该股票的总市值为8万元并且总共持有10只股票,那么我的股票头寸将更加分散,并且该头寸的风险将会分散。同样,如果我的总市值全部集中在制药生物产业,那么该职位的风险主要集中在制药生物产业。

然后是股票的核心主题。

如果我的股票账户是10万元,其中8万股集中在10股新股中,那么我的风险将集中在新股的热点上。这时,如果市场飞出新股。黑天鹅或政策整顿,那么我的仓位很可能会受到影响,即使新股的表现,也很难在黑天鹅事件的影响下独立。相反,如果10只股票来自不同的行业或主题,那么我的风险将会很好地分散。

最后,有必要澄清该位置的长,中,短期筹码的分布。

这里如何定义长,中,短?这里的短线并不意味着3-5天的持有时间,而是趋势方面的短期。例如,我持有股票,但我不需要熟悉公司的基本面。我只是想在买入后找到更高的卖点,所以即使我在3-6个月接近中期,找到这样一个卖点,那么我的股票仍然是一个短期筹码。中线和长线也是如此。如果你看多头和空头,它也是一个长期筹码。

对于长期,中期和短期筹码的分配,如果是擅长价值投资的投资者,那么有必要明确短期筹码的位置不应该太高,这是不利的我们的价值投资优势。

总而言之,投资者对头寸的控制也应该彻底检查,其具体属性应该清晰明确,以便进一步衡量风险状况。

三,位置控制点:视情况而定

1.视您的情况而定

可以说几乎每个人的立场都不同,甚至不同的人对立场的理解也不同。因此,对于头寸的判断,第一点是基于自身的情况,包括自身的风险承受能力,投资风格和对头寸风险的理解。

例如,对于刚进入股市的投资者而言,关注控制位置尤为重要。如果没有多少钱,那么在震荡市场的环境中应该有剩余的食品,等待市场在市场开放之前上涨,尽管这可能是可能的。不能满足“抄底”,但至少面对后期市场低迷的风险,不要惊慌。

此外,该职位也将受到个人交易风格的影响。例如,格雷厄姆最成功的弟子之一沃尔特施罗斯是着名的投资大师。他没有预测总体趋势,也没有受到专家预测的影响,并且发现许多折扣股票。买到多久才能买到。相反,如果没有找到折扣库存,则空头头寸很短。

2,根据市场情况

当然,像Schloss这样的投资大师的投资风格可以被模仿。大多数人根据市场情况控制头寸风险。

正如我们在开始时提到的,如果投资者在市场高位时增加相关头寸,并在市场下跌时减少相关头寸,则可能无法从市场中获得大部分收益,并且在市场低迷。美好时光。正确的做法应该是,当市场上涨很多时,当估值相对较高时,有必要减仓并减仓。当市场估值较低时,有必要增加头寸和仓位。

总而言之,从个人投资风格和风险承受能力来看,该职位的判断是非常个人的,但也是基于个人对市场的判断,但可以肯定的是,如果该职位得到良好控制,我们将能够将市场风险降低到可控范围,从而稳定利润。

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