王道远:信托公司应利用ABS等工具推动非标转标

时间:2019-08-23 来源:www.saisaisai.com

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中信信托王道远:信托公司应充分利用ABS等工具大力推进实质性非标招标

上海证券报(记者张琼斯)中信信托执行副总裁王道远在《资管行业未来市场格局与业务模式研究》CWM50项目报告会上介绍了信托公司三大业务发展方向的思路。

王道远说,近十年来,中国信托公司的净资产总额从1320亿元增加到5960亿元;信托资产规模从3万亿元增加到22.5万亿元;信托业务收入从284亿元增加到1100元。 1亿元;信托公司的利润总额从159亿元增加到700多亿元。

他认为,信托公司的主要业务职能定位在三个方面:融资,资产管理和服务。具体而言,信托公司可以丰富社会融资体系,润滑金融和实体经济中的供需缺口。信托公司可以参与非正规融资资源的整合,降低私人融资风险,因为它们靠近市场,靠近私营部门;信托公司可以丰富自己的资金。管理市场的产品线,专注于高端客户的个性化投资和财富管理需求。此外,信任还可以连接不同资产管理组织的不同产品,以帮助实现点对点协作,并为客户提供各自优势的服务。

关于上述三大业务的未来发展方向,王道远表示,在融资功能方面,首先是支持民营企业融资。十多年来,私营企业是信托公司的主要客户。他们可以响应客户的更快需求,解决民营企业融资困难的问题。二是支持重大国家战略中的基础设施项目,发挥政府与企业合作积累的基础设施项目管理经验,采取投资和贷款联系,支持国家重点战略涉及的基础设施项目;第三,在战略性新兴产业中寻找PE,并购投资机会,打造专业的行业投资研究团队;四是推动标准化信托融资工具的发展。

王道远认为,非标产品的较高资本成本限制了信托公司为实体经济服务的能力。信托公司应充分利用ABS等工具,大力推进实质性非标竞标,降低信托产品融资成本不规范,拓宽发展范围,实现标准化,非标准化业务的同步发展。

在管理职能方面,首先是重点发展多基金管理业务的积极配置。信托公司和私募股权公司在阳光私募股权公司合作已超过十年,并积累了大量数据,包括私募股权基金管理的投资策略,投资交易记录等。信托公司可以继续利用这些数据,加快建立投资研究体系,重点发展此类产品。

其次,我们可以在一些领域探索债券投资业务。信托公司在房地产和城市投资领域开展了大量直接融资,具有较强的风险识别和判断能力。

第三,要大力发展自主投资的高端财富管理。信托公司可以充分发展渠道,改变大多数家庭信托的银行私人银行渠道,寻求家族信托业务的积极投资决策,实现财富管理与资产管理的联动发展。

四是充分发挥信托ABN和ABS资产的配置价值,增强资产管理产品的竞争力。

第五,挖掘替代投资等商机。

在服务信托中,一是发展资产证券化信托;另一个是发展家庭信任;三是发展慈善公信力;四是建立预收款信托;五是发展其他服务信托领域,如员工自有信托,企业所有权信托等。

郭健