追加5000元起 私募进入定投时代

时间:2019-10-10 来源:www.saisaisai.com

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私募类似于公募,具有平抑成本、分散风险的作用。此次增发认购不低于5000元,大大降低了私募产品增发的门槛。

近年来,固定资产投资作为一种稀释成本、平抑收益波动的投资方式,已成为公募基金领域成熟的投资方式。如今,私募股权产品也进入了固定投资时代。

平安私人银行已经成为一个先锋。近日,该行推出私募投资业务,开业后可实现定期定额自动追加认购,减少后续繁琐操作。据悉,招商银行也正准备推出私募业务。

对此,业内人士表示,私募具有一定的优势。除了分散风险、平滑回报和促进购买之外,投资者还可以养成良好的长期投资习惯。然而,鉴于初始认购金额的高门槛,投资者在做出决策时应考虑财务规划、风险偏好和目标产品的质量。

5000元起

“淡水第一泉”成为第一个支持固定投资的私有产品。根据数据,该产品是一个信托计划嵌套的私募股权基金,由华润信托担任基金经理,淡水泉投资担任管理顾问,平安银行担任托管人。产品的投资范围包括淡水泉基金,信托业保护基金和货币基金。

据报道,私募服务仅适用于已成功首次认购私募股权产品的合格投资者。如果满足此条件,投资者必须首先认购上述私募投资相关产品不少于100万元,并按照该产品的开放日进行固定投资,追加认购不少于5000元,并且以1000元的整数倍递增。

出售21天后,有39个投资者参与了该项目。根据该信息,该产品将于8月31日销售,并于9月25日关闭。截至9月20日,5亿元的配额已售出5000万元,剩余配额为161。

还有更多的私募股权产品尚未获得。 “该固定投资业务仅开放了淡水泉水。估计其他家庭(包括重阳,普贝和玉成等)将在10月之后建立连接。目前尚不清楚其促进效果,它是根据功能,因此产品没有任何变化,其中,私募股权从业人员向《国际金融报》报告人指出。

“残破”和“立立”

业务改革。

首先,从“破坏”的角度,解决了私人产品购买过程中的繁琐痛苦。与普通理财产品不同,私募股权产品的购买过程漫长而繁琐。对于其他订阅,仍然需要遵循第一笔交易的过程。因此,在对私募股权投资的需求不断增长的同时,购买私人产品的过程中的不便越来越突出。

对此,平安银行私人银行相关负责人介绍道,该行将私募交易中的持续追加认购简化为私募定投,无需重复追购流程,后续系统自动扣款,省时省力,可极大提升投资体验。

其次,从“立”的角度看,追购门槛的降低,为投资人提供更灵活的资金安排。据悉,私募产品追加认购的起点一般为10万元,而对于平安银行私募定投的首发产品,则以5000元起追购。

“淡水泉优选1号”原本也是10万元起追购。而华润信托于8月23日发布公告,将“淡水泉优选1号”追加认购的最低金额由10万元(超过部分按1万元的整数倍增加)调整为5000元(超过部分按1000元的整数倍增加)。

再次,定投方式本身具有分散选时风险、平滑收益波动的优势。在投资领域,基金定投的方式之所以受到认可,是因为可以通过简单的定期、定额投资方式平滑投资收益波动,弱化投资者对进场时机主观判断的影响,让投资者养成良好的长期投资习惯。

参与还是观望?

在光环笼罩下,私募定投方式能否引起市场的跟风潮流?多家机构表示看好,但对于投资者来说仍需谨慎。

“私募定投和公募定投类似,都有平滑成本、分散风险的作用,这次5000元起投追加,大大降低了追加的门槛。另外,平安银行此次合作的私募机构,基本上都是业绩优异的长跑型机构,长期投资的超额收益也会更明显。”格上财富研究员张婷向《国际金融报》记者表示,“这次平安银行率先推出私募定投模式,接下来,会有更多的银行或者其他机构进行此操作。”

有私募机构表示会积极配合。“我们是否参与这种定投模式取决于合作渠道,如果渠道有需求要做这类型的产品,我们肯定是配合的。”北京一家私募机构的从业人员在接受《国际金融报》记者采访时表示。

也有私募机构持中立态度。一方面,5000元的追加金额对于平滑收益的作用不大。“更多是为了签约之后延长客户的持有期,增加客户的忠诚度。”某私募机构从业人士表示。

另一方面,这种形式不算创新。一家私募机构的总经理向《国际金融报》记者表示:“我觉得私募定投对行业来说其实没有太大变化,也算不上新形式。还是需要符合私募基金最低100万元起投点的规定,因为私募基金本身就定位于少数的高净值客户,这和公募是有区别的。仅在后续追购方面,才用了‘定投’的模式,这种方式在公募基金领域比较普遍,算不上什么新风潮。而且对于私募来说,很少有机构愿意接受几千元的追购金额,比较麻烦,所以可能推广起来也有难度。”

对于投资者而言,不论何种形式认购,都需理性决策。“从理财角度来看,定投是一个很好的形式。从原理上讲,对公募产品和私募产品都适用。从目前银行推出的业务来看,定投私募的主要差别还是资金起点,初始认购金额和每次追加金额的门槛都高于公募基金,所以适用的投资者群体会有部分差别。”某私募机构从业人士表示,“排除资金起点的因素在外,做投资决策的时候,还是要考虑理财规划、风险偏好、目标产品的质量等因素。”

(责任编辑:张明江)